Sinch se développe en Inde grâce à l'acquisition d'ACL Mobile Stockholm Stock Exchange: SINCH

Stockholm, Suède – Sinch AB (publ) – XSTO: SINCH

Sinch AB (publ), un leader mondial des communications cloud pour l’engagement des clients mobiles, a conclu un accord définitif pour l’acquisition d’ACL Mobile Limited pour une contrepartie totale en espèces de 5 350 millions INR. En utilisant le taux de change INR / SEK actuel de 8,17, cela correspond à 655 millions de SEK. Fondée en 2000, ACL Mobile est l’un des principaux fournisseurs de services de communication cloud en Inde et en Asie du Sud-Est. Sa plate-forme permet aux entreprises d’interagir avec leurs clients via plusieurs canaux, notamment SMS, voix, e-mail, messagerie IP et WhatsApp. La société dessert plus de 500 entreprises clientes et connaît un succès particulier dans le secteur des services bancaires et financiers, où la plate-forme Axiom exclusive d’ACL offre un routage intelligent et des contrôles d’accès granulaires qui répondent spécifiquement aux exigences de sécurité strictes des institutions financières exigeantes. Les principales institutions financières qui s’appuient sur la technologie ACL comprennent HDFC Bank, ICICI Bank, Kotak et IndusInd Bank. Les clients d’autres segments comprennent un large éventail d’entreprises telles qu’Amway, Flipkart, MakeMyTrip et OLX. La société emploie 288 personnes dont le siège est à Delhi et des bureaux à l’étranger à Dubaï (EAU) et Kuala Lumpur (Malaisie). « Avec ACL, nous gagnons une échelle critique sur le deuxième marché mobile mondial. Nous gagnons des clients, de l’expertise et de la technologie et nous renforçons encore notre produit de messagerie mondial pour les entreprises exigeantes ayant des besoins mondiaux », commente le PDG de Sinch, Oscar Werner. Sinch a élaboré une stratégie pour faire croître l’entreprise par des moyens organiques et inorganiques. Un accent à long terme sur la rentabilité et les flux de trésorerie rend Sinch bien placé pour poursuivre et exécuter cette stratégie également en période de conditions macroéconomiques générales défavorables. L’Inde est le deuxième marché mondial de la téléphonie mobile avec une population dépassant 1,3 milliard d’habitants. Il s’agit d’une économie à croissance rapide, axée sur le mobile, qui bénéficie d’une numérisation rapide et d’une pénétration croissante des smartphones. La croissance économique et les initiatives gouvernementales pour une plus grande inclusion numérique entraînent également une utilisation accrue des services financiers, une évolution qui alimente la demande de notifications de transactions par SMS. Au-delà de l’exposition à un marché intérieur vaste et expansif, l’acquisition d’ACL Mobile ajoute également une portée supplémentaire au Super Network Tier 1 mondial de Sinch. Sinch peut tirer parti des connexions directes d’ACL avec les opérateurs mobiles en Inde, en Malaisie et aux Émirats arabes unis et offrir une connectivité de bout en bout, sans intermédiaires inutiles, aux entreprises mondiales exigeantes du monde entier. «Avec Sinch, nous évoluons pour devenir l’un des principaux acteurs mondiaux de notre industrie. Je suis enthousiasmé par ce prochain chapitre et les nombreuses nouvelles opportunités que nous pouvons explorer ensemble », commente Sanjay K Goyal, fondateur et PDG d’ACL Mobile. Finances et synergies L’acquisition d’ACL Mobile augmente considérablement l’échelle mondiale de Sinch et les volumes globaux de messagerie. Au cours des 12 mois se terminant en mars 2020, ACL Mobile a livré 47 milliards de messages au nom de ses entreprises clientes. Au cours de cette période, la société a enregistré un chiffre d’affaires de 4 959 millions INR, une marge brute de 1 091 millions INR et un EBITDA ajusté de 480 millions INR. En couronne suédoise, en utilisant le taux de change actuel de 8,17 INR / SEK, cela correspond à des revenus de 607 millions de SEK, à un bénéfice brut de 134 millions de SEK et à un EBITDA ajusté de 59 millions de SEK. La croissance du bénéfice brut à données comparables au cours de la période de 12 mois se terminant en mars 2020 était de 13%. Bien que les perspectives de croissance à long terme soient favorables, la baisse de l’activité commerciale en Inde en raison de la pandémie de Covid-19 signifie que les perspectives de croissance à court terme sont moins prévisibles. Les coûts d’intégration initiaux sont estimés à 17 millions de couronnes suédoises. Les synergies totales résultant de la combinaison de Sinch, ACL Mobile et SAP Digital Interconnect seront évaluées à la clôture des deux transactions.

Sinch se développe en Inde grâce à l'acquisition d'ACL Mobile Stockholm Stock Exchange: SINCH

Évaluation Le prix total payé par Sinch implique un multiple EV / EBITDA de 11,1x basé sur l’EBITDA ajusté pour la période de 12 mois se terminant en mars 2020. Le financement L’acquisition d’ACL Mobile est financée au moyen des liquidités de Sinch et des facilités de crédit disponibles. Le prix total payé est de 5 350 millions INR, ce qui correspond à 655 millions SEK au taux de change actuel. La transaction est structurée en deux tranches. À la clôture de la transaction, Sinch acquiert initialement 82% des actions en circulation d’ACL Mobile. À ce moment, Sinch se voit également octroyer une option d’achat pour acquérir les 18% restants d’ACL Mobile à compter du 1er décembre 2020. Le vendeur dispose d’une option de vente correspondante si Sinch n’exerce pas l’option d’achat. Sinch a pour objectif financier de maintenir la dette nette / l’EBITDA ajusté en dessous de 2,5x dans le temps. Au T1 2020, la dette nette / l’EBITDA ajusté était de -1,0x lorsqu’elle était mesurée sur une base mobile de douze mois. Au-delà de l’acquisition d’ACL Mobile, plusieurs transactions récemment annoncées affecteront ce ratio dans les périodes à venir:

  • Le 1er avril, Sinch a conclu l’acquisition de Chatlayer pour une contrepartie totale en espèces de 6,9 ​​millions d’euros. Cela correspond à 73 millions SEK au taux de change actuel.
  • Le 26 mars, Sinch a annoncé l’acquisition de Wavy pour une contrepartie en espèces de 355 millions BRL et 1 534 582 nouvelles actions dans Sinch. La composante en espèces correspond à 663 millions de SEK au taux de change actuel. La transaction est soumise à l’approbation réglementaire et devrait être finalisée au S2 2020.
  • Le 5 mai, Sinch a annoncé l’acquisition de SAP Digital Interconnect («SDI») pour une contrepartie totale en espèces de 225 millions d’euros. Cela correspond à 2 366 millions de couronnes suédoises au taux de change actuel. La transaction est soumise à l’approbation réglementaire et devrait être finalisée au S2 2020.

En supposant que les acquisitions de Chatlayer, Wavy, SDI et ACL Mobile avaient déjà été finalisées au premier trimestre 2020, la dette nette proforma / EBITDA ajusté aurait été de 3,2x. Ce calcul inclut le BAIIA ajusté de toutes les entités acquises au cours des 12 derniers mois. Alors que 3,2x dépasse momentanément les 2,5x visés par Sinch, la croissance continue des bénéfices et la génération de trésorerie sous-jacente signifient que le ratio devrait diminuer au cours des prochaines périodes. De plus, Sinch évalue en permanence sa structure du capital et ses sources de financement afin de maintenir sa flexibilité financière afin de continuer à saisir les opportunités de création de valeur par le biais d’acquisitions. Délais et conditions L’acquisition d’ACL Mobile devrait être finalisée au troisième trimestre 2020. La clôture de la transaction est soumise aux conditions de clôture habituelles. Conseillers Handelsbanken Capital Markets agit en tant que conseiller financier et Trilegal en tant que conseiller juridique de Sinch dans la transaction. EY a conseillé ACL Mobile. Conférence téléphonique et webdiffusion Une conférence téléphonique pour les analystes et les investisseurs aura lieu aujourd’hui lundi 15 juin à 09h00 CEST. Veuillez composer quelques minutes avant l’appel pour vous assurer que vous êtes connecté. Code d’accès: 76671371 # Suède: +46 8566426 51

Royaume-Uni: +44 33 3300 0804

États-Unis: +1 631 913 1422 La webdiffusion en direct sera disponible sur investisseurs.sinch.com/webcast.

Le matériel de présentation sera disponible sur investisseurs.sinch.com. Pour de plus amples informations, veuillez contacter Thomas Heath

Chief Strategy Officer et Head of Investor Relations

Sinch AB (publ)

Mobile: + 46-722-45 50 55

Courriel: thomas.heath@sinch.com À propos de Sinch Sinch rapproche les entreprises et les personnes avec des outils permettant un engagement personnel. Sa plate-forme de communication cloud leader permet aux entreprises d’atteindre tous les téléphones mobiles de la planète, en quelques secondes ou moins, via la messagerie mobile, la voix et la vidéo. Sinch est un fournisseur de logiciels de confiance pour les opérateurs de téléphonie mobile, et sa plate-forme alimente les communications critiques pour bon nombre des plus grandes entreprises du monde. Sinch est rentable et connaît une croissance rapide depuis sa fondation en 2008. Son siège social est situé à Stockholm, en Suède, et sa présence dans plus de 30 pays. Les actions sont négociées au NASDAQ Stockholm: XSTO: SINCH. Visitez-nous sur sinch.com. À propos d’ACL Mobile ACL Mobile est l’un des principaux fournisseurs de plateformes de communication aux entreprises d’Asie du Sud-Est. Notre plate-forme permet aux grandes et grandes entreprises d’engager leurs clients sur plusieurs canaux, notamment SMS, voix, e-mail, messagerie IP et WhatsApp. Depuis sa création en 2000, nous avons développé notre infrastructure technique pour aider les entreprises à atteindre leurs clients rapidement, en toute sécurité et à moindre coût. Nos plateformes de communication affichent la latence la plus faible de l’industrie et gèrent des milliards d’interactions chaque mois. Une information important Cette communication peut contenir certaines déclarations prospectives. Ces déclarations sont toutes des déclarations qui ne se rapportent pas à des faits historiques et comprennent des expressions telles que « croire », « estimer », « anticiper », « attendre », « supposer », « prévoir », « avoir l’intention », « peut »,  » présuppose « , » devrait « ou similaire. Les déclarations prospectives du présent communiqué sont basées sur diverses estimations et hypothèses qui, dans plusieurs cas, sont basées sur des hypothèses supplémentaires. Bien que Sinch estime que ces hypothèses étaient raisonnables lorsqu’elles sont faites, ces déclarations prospectives sont soumises à des risques connus et inconnus, à des incertitudes et à d’autres facteurs importants qui sont difficiles ou impossibles à prévoir et qui échappent au contrôle de Sinch. De tels risques, incertitudes et facteurs importants pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement des résultats expressément ou implicitement indiqués dans cette communication par le biais des déclarations prospectives. Les informations, les perceptions et les déclarations prospectives dans ce communiqué ne s’appliquent qu’à la date de ce communiqué et peuvent changer sans préavis. Ces informations sont des informations que Sinch AB (publ) est tenue de rendre publiques en vertu du règlement de l’UE sur les abus de marché. Les informations ont été soumises pour publication, via la personne de contact indiquée ci-dessus, à 07h30 CEST le 15 juin 2020.

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