Oubliez Bitcoin : ces actions de croissance peuvent tourner autour de la crypto

Cette année a été éprouvante pour Wall Street et la communauté des investisseurs. Bien que la volatilité soit toujours présente sur le marché boursier, les fluctuations auxquelles nous avons assisté cette année sont bien au-delà des normes historiques. Par exemple, l’incertitude causée par la maladie à coronavirus 2019 (COVID-19) a initialement envoyé le repère S&P 500 baisse de 34% en moins de cinq semaines. Dans un certain contexte, il a fallu 11 mois en moyenne au S&P 500 pour baisser de 30% lors des précédents marchés baissiers.

Mais tous les actifs n’ont pas été écrasés par les préoccupations relatives au COVID-19. La crypto-monnaie la plus populaire de la planète, le bitcoin, a été pratiquement imparable cette année. En début d’après-midi du mercredi 18 novembre, le bitcoin était en hausse de 148% depuis le début de l’année, ce qui est considérablement meilleur que le rendement depuis le début de l’année de 10% pour le S&P 500 à large base.

Oubliez Bitcoin : ces actions de croissance peuvent tourner autour de la crypto

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Pourquoi la résurgence du bitcoin ? Il n’y a pas de réponse évidente. Le bitcoin n’étant pas lié à une monnaie fiduciaire ou ayant des mesures fondamentales traditionnelles pouvant être critiquées par les investisseurs, ses mouvements de prix sont presque toujours motivés par des émotions.

Ce que je peux confortablement dire, c’est que le bitcoin est un investissement à long terme potentiellement dangereux (sinon terrible). La valeur marchande de tous les bitcoins actuellement en circulation est de 328,3 milliards de dollars, ce qui est dérisoire par rapport au produit intérieur brut mondial de 81 000 milliards de dollars en 2017. De plus, environ 40% de tous les détenteurs de bitcoins n’utilisent pas leurs jetons numériques – ils sont simplement assis dessus à des fins d’investissement. Cela signifie que l’utilité de Bitcoin est minime dans le monde réel. Une adoption plus large au niveau de la vente au détail est extrêmement improbable.

Le Bitcoin manque également de rareté. Alors que les matériaux physiques comme l’or peuvent être vraiment rares (c’est-à-dire que nous ne pouvons extraire que l’or que nous trouvons sur Terre), la rareté perçue du bitcoin est un produit de la programmation logicielle. Il peut, en théorie, voir son nombre de jetons augmenté.

Je crois fermement que les investisseurs devraient abandonner le bitcoin et investir leur argent dans des actions de croissance innovantes. Ces entreprises ont des fondamentaux tangibles, de la substance derrière leurs rapports financiers et de vrais produits.

Voici trois actions de croissance qui peuvent tourner autour de la crypto-monnaie.

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Participations CrowdStrike

Ce n’est peut-être pas l’industrie à la croissance la plus rapide de cette décennie, mais il ne fait aucun doute que la cybersécurité sera la tendance de croissance à deux chiffres la plus sûre des années 2020. C’est pourquoi le stock de cybersécurité natif du cloud Participations CrowdStrike (NASDAQ: CRWD) est une opportunité d’investissement à long terme beaucoup plus intelligente que le bitcoin.

La cybersécurité est désormais un service de base. Les pirates informatiques et les robots ne se soucient pas de savoir si l’économie est en récession ou si une entreprise est en difficulté. Avec la pandémie qui force les entreprises en ligne et, dans de nombreux cas, dans le cloud, ces entreprises n’ont d’autre choix que de rechercher des solutions de sécurité sur site ou tierces pour protéger leurs données sensibles.

Construite dans le cloud, la plateforme Falcon de CrowdStrike est considérablement moins chère que les solutions de sécurité cloud sur site. Il s’avère également être plus rapide et plus intelligent pour détecter les menaces. C’est parce que Falcon s’appuie sur l’intelligence artificielle pour évaluer plus de 3 billions d’événements chaque semaine.

La beauté du modèle par abonnement de CrowdStrike est qu’il est conçu pour s’adapter à la croissance de ses clients. Au premier trimestre de l’exercice 2018, à peine 9% des clients de la société s’étaient abonnés à au moins quatre modules cloud. Mais au deuxième trimestre fiscal de 2021 (13 trimestres plus tard), 57% de ses clients avaient au moins quatre abonnements aux modules cloud. L’évolutivité et l’augmentation des dépenses des clients existants ont permis à CrowdStrike d’atteindre son objectif de marge brute ajustée à long terme sur les abonnements, compris entre 75% et 80%.

La cybersécurité semble être un gagnant infaillible pour les investisseurs patients, et CrowdStrike devrait être l’un des plus performants du secteur.

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Laboratoires Cresco

Les actions de marijuana axées sur les États-Unis ont également de bonnes chances de surperformer les crypto-monnaies émotionnelles comme le bitcoin sur le long terme. Je suggérerais aux investisseurs d’envisager un opérateur multi-états Laboratoires Cresco (OTC: CRLBF).

Bien qu’il soit coté sur l’échange en vente libre (OTC) et non sur un échange majeur aux États-Unis, ne vous inquiétez pas. Cresco ne peut pas participer à un échange majeur uniquement parce que le cannabis est illégal au niveau fédéral. Alors que les actions cotées OTC n’ont pas la meilleure réputation, Cresco fait exception à cette règle.

Le premier des deux modèles opérationnels qui stimuleront la croissance de Cresco Labs est ses opérations de vente au détail. Près de la moitié de ses dispensaires opérationnels sont situés dans l’Illinois. Le Land of Lincoln a ouvert ses portes à la vente de mauvaises herbes récréatives le 1er janvier 2020 et devrait devenir un marché capable de générer plus d’un milliard de dollars de ventes annuelles d’ici 2024.

La deuxième opportunité et sans doute la plus excitante pour Cresco est son segment de gros. En janvier 2020, Cresco a acquis Origin House dans le cadre d’un accord entièrement en actions. Alors que la plupart des transactions sur les stocks de pot concernaient la capacité, ce rachat consistait à ce que Cresco Labs obtienne la licence de distribution de cannabis d’Origin House en Californie. La conclusion de cet accord a permis à Cresco de placer ses produits dans plus de 575 dispensaires dans l’État le plus lucratif du pays pour la vente de mauvaises herbes. Au troisième trimestre, récemment terminé, Cresco a accumulé un chiffre d’affaires de gros de 90,5 millions de dollars, leader de l’industrie.

Avec une réelle chance d’atteindre une rentabilité récurrente en 2021 et peut-être atteindre 1 milliard de dollars de ventes d’ici 2022 ou 2023, Cresco Labs est un achat beaucoup plus intelligent que le bitcoin.

Source de l’image: Facebook.

Facebook

Les actions Megacap peuvent également être des actions de croissance. Juste parce que le pivot des médias sociaux Facebook (NASDAQ: FB) a une capitalisation boursière de 775 milliards de dollars ne signifie pas que son taux de croissance a ralenti à une rampe. En fait, je suis assez convaincu que Facebook peut faire tourner des cercles autour de Bitcoin.

Facebook a terminé le mois de septembre avec 2,74 milliards d’utilisateurs actifs mensuels et 3,21 milliards de personnes actives par mois pour la famille, en hausse d’environ 40 millions et 70 millions par rapport à fin juin, respectivement. Ces plans familiaux incluent d’autres sites détenus, tels que Instagram et WhatsApp. Les annonceurs comprennent parfaitement qu’il n’y a pas de plateforme sur cette planète qui leur permette de cibler les globes oculaires. Cela donne à Facebook un pouvoir de tarification publicitaire exceptionnel, même pendant une pandémie.

Facebook n’a même pas encore joué son jeu de cartes complet. Il monétise Facebook et Instagram via des publicités, mais pas Facebook Messenger et WhatsApp. Ce sont quatre des six plates-formes sociales les plus visitées au monde, et Facebook n’a exploité le fût, pour ainsi dire, que sur deux d’entre elles. Il existe une réelle opportunité pour Facebook de doubler ses ventes et ses flux de trésorerie au cours des quatre prochaines années s’il introduit des publicités ou des canaux de revenus sur WhatsApp ou Facebook Messenger.

L’entreprise a également la possibilité d’élargir sa base de revenus. Pour l’instant, les publicités représentent 99% des ventes de Facebook. Cependant, Facebook a des moyens de s’étendre dans l’espace de paiement, ou il pourrait devenir une destination de streaming de contenu populaire dans les années à venir.

Le choix entre posséder des actions Bitcoin et Facebook est une évidence: Facebook jusqu’au bout.

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