Alphabet’s (NASDAQ :GOOG) (NASDAQ :GOOGL) Google s’est récemment associé à Ericsson (NASDAQ :ERIC) pour développer de nouvelles solutions cloud 5G et de périphérie pour les entreprises de télécommunications et les entreprises clientes.
Google fournit déjà des services cloud à Ericsson, l’un des principaux fournisseurs mondiaux d’équipements de télécommunications, mais le nouveau partenariat étendra cette relation avec le co-développement de nouveaux services dans les laboratoires D-15 d’Ericsson dans la Silicon Valley, ainsi qu’un programme pilote pour applications d’entreprise de pointe avec Télécom Italie.
Ces projets pourraient aider Google et Ericsson à suivre le rythme de leurs plus grands rivaux sur leurs marchés respectifs. Google se classe troisième sur le marché des infrastructures cloud après Amazone (NASDAQ : AMZN) et Microsoft (NASDAQ :MSFT), selon Canalys, tandis qu’Ericsson et Nokia (NYSE :NOK) sont à peu près à égalité pour la deuxième place sur le marché des équipements de télécommunications derrière Huawei, selon le groupe Dell’Oro.
Comment cet accord profite aux deux entreprises
Le renforcement des liens entre la plate-forme de calcul de Google Cloud et le réseau 5G en expansion d’Ericsson est stratégiquement logique. Alors que les réseaux 5G fournissent plus de données à des vitesses plus rapides, les entreprises de télécommunications et les entreprises clientes auront besoin de plus de puissance de cloud computing pour traiter ces informations.
Ce mariage rendra plus utiles les appareils informatiques de pointe, tels que les gadgets Internet des objets (IoT) qui reposent sur les « bords » des réseaux existants. Ils aideront également les services informatiques de périphérie, tels que les réseaux de diffusion de contenu qui diffusent des médias en ligne à partir de serveurs proxy, à fonctionner plus efficacement.
Le PDG de Google Cloud, Thomas Kurian, a déclaré que les organisations avaient « une formidable opportunité de transformer numériquement leurs entreprises avec la 5G et les capacités cloud telles que l’intelligence artificielle et l’apprentissage automatique à la périphérie ».
Le chef nord-américain d’Ericsson, Niklas Heuveldop, note que « lorsqu’elle est combinée avec des capacités de cloud computing, la 5G a le potentiel d’accélérer la transformation numérique de pratiquement n’importe quel secteur de l’industrie ou de la société ».
Mais n’exagérons pas l’impact de l’accord
Cette alliance semble prometteuse, mais les investisseurs doivent noter qu’il s’agit simplement d’une expansion d’un partenariat existant. Ce n’est pas non plus exclusif : Google travaille également avec Nokia pour fusionner les services cloud et 5G, tandis qu’Ericsson a signé d’autres partenariats avec Amazon Web Services (AWS) et Azure.
Ce n’est pas surprenant, car il serait insensé pour Ericsson et Nokia de travailler exclusivement avec un seul fournisseur de cloud, et pour les géants du cloud de travailler exclusivement avec un seul fournisseur d’équipement de télécommunications.
Ce partenariat aidera-t-il l’une ou l’autre entreprise?
Les revenus de Google Cloud ont augmenté de 53 % pour atteindre 8,9 milliards de dollars en 2019, puis de 6 % pour atteindre 13,1 milliards de dollars – soit 7 % du chiffre d’affaires d’Alphabet – en 2020. Cette croissance robuste a compensé le ralentissement des activités publicitaires de Google pendant la pandémie. Mais Google Cloud n’est toujours pas rentable. Sa perte d’exploitation est passée de 4,3 milliards de dollars en 2018 à 4,6 milliards de dollars en 2019, puis s’est à nouveau élargie à 5,6 milliards de dollars en 2020.
Google Cloud ne contrôlait que 7 % du marché mondial des infrastructures cloud au premier trimestre 2021, selon Canalys, contre 32 % pour AWS et 19 % pour Azure. Par conséquent, Google Cloud gagne de grandes entreprises clientes comme Ericsson et Pomme, mais il n’a peut-être pas encore beaucoup de pouvoir de fixation des prix – il pourrait donc rester un poids mort sur les bénéfices totaux d’Alphabet.
Pourtant, Alphabet ne peut pas se permettre de perdre la course au cloud computing au profit d’Amazon et de Microsoft. Attacher davantage d’organisations à son écosystème cloud – même à perte – soutient la croissance future de son écosystème au-delà des publicités qui ont généré 80 % des revenus d’Alphabet l’année dernière.
Quant à Ericsson, la société suédoise s’en sort mieux que son rival finlandais Nokia. Entre 2019 et 2020, la part de marché mondiale d’Ericsson dans les équipements télécoms est passée de 14 % à 15 %, selon le groupe Dell’Oro. La part de Nokia est passée de 16% à 15% alors qu’il était aux prises avec des revers 5G, des problèmes en Chine, une suspension des dividendes et la démission brutale de son PDG.
L’expansion 5G d’Ericsson s’est déroulée plus facilement, a rencontré moins de défis en Chine, a continué à payer ses dividendes et n’a pas changé de PDG. Le réseau 5G d’Ericsson a conclu 143 accords commerciaux à ce jour, et les analystes s’attendent à ce que ses revenus et ses bénéfices augmentent respectivement de 11 % et 19 % cette année. Ils s’attendent à ce que les revenus de Nokia n’augmentent que de 4%, avec une croissance des bénéfices stable.
Bénéficier de deux tendances de croissance séculaires
Le dernier partenariat de Google et Ericsson ne fera pas bouger l’aiguille pour l’une ou l’autre entreprise tout de suite, mais il ancre plus fermement leurs activités dans la croissance séculaire des marchés de la 5G et de l’informatique de périphérie.
Grand View Research s’attend à ce que le marché mondial des services 5G croît à un taux de croissance annuel composé (TCAC) énorme de 43,9% entre 2021 et 2027, tandis que ReportLinker estime que le marché mondial de l’informatique de pointe pourrait croître à un TCAC de 29,4% entre 2020 et 2026.
Google, Ericsson et leurs pairs du secteur devraient tous bénéficier de ces tendances, et des liens plus étroits entre leurs technologies 5G et cloud pourraient aider toutes ces entreprises à se développer au cours des prochaines années.
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