FB Stock A Acheter ? Les bénéfices de Facebook au quatrième trimestre devraient grimper, mais un chiffre est essentiel

L’action FB a rebondi après une vente de 20% avant ce qui devrait être un solide rapport sur les résultats du quatrième trimestre après la clôture de mercredi. FacebookLes affaires de (FB) ont connu une croissance importante, surmontant la faiblesse économique de Covid et un boycott très médiatisé en 2020. Maintenant, l’action FANG a une foule de nouvelles inquiétudes à surmonter – des affaires antitrust du gouvernement, un paysage politique plus hostile, et une nouvelle mesure de confidentialité de Pomme (AAPL) qui pourrait nuire à la vache à lait de la publicité mobile de Facebook. Pourtant, Wall Street fait le pari que le pire a été écarté.

Les mauvaises nouvelles ont tendance à suivre les bonnes nouvelles pour les actions Facebook. Pourtant, après une série de développements négatifs, de fortes tendances commerciales redressent généralement le navire. Les affaires antitrust peuvent prendre des années à se dérouler, et il n’est pas clair que la réaction contre Facebook de la droite sera plus dommageable que le boycott de l’été dernier de la gauche. Alors, est-ce le bon moment pour acheter des actions FB ?

Facebook fait face à des revenus touchés par les changements de confidentialité d’Apple

Facebook a averti que la réglementation en cours sur la confidentialité et les modifications apportées aux plates-formes d’exploitation mobiles, notamment iOS 14 d’Apple, pourraient entraver le ciblage des publicités et peser sur les prix des publicités. Apple a reporté le changement le plus important jusqu’au début de 2021. La politique d’Apple exigera que Facebook et d’autres applications téléchargées via l’App Store fournissent aux utilisateurs une invite, leur permettant d’activer ou de désactiver le suivi de leur activité sur des sites tiers. de mise en œuvre, Facebook a lancé une campagne publique contre Apple, affirmant que les prétendus efforts du fabricant de l’iPhone pour protéger la vie privée constituent une attaque contre Internet gratuit et visent à augmenter les bénéfices de son App Store. atteindre les personnes qui ne planifient pas un mariage « , a écrit Dan Levy, vice-président des publicités et des produits commerciaux de Facebook. « En limitant considérablement l’efficacité de la publicité personnalisée, la politique d’Apple rendra beaucoup plus difficile pour les petites entreprises d’atteindre leur public cible, ce qui limitera leur croissance et leur capacité à rivaliser avec les grandes entreprises. » Les petites entreprises pourraient voir une réduction de plus de 60 % des ventes de sites Web à partir d’annonces, a écrit Levy. Cependant, il a ajouté que Facebook ne s’attend pas à ce que les changements proposés pour iOS 14 entraînent une perte totale de personnalisation « mais plutôt un mouvement dans cette direction à plus long terme ». C’est le signal clé que les investisseurs attendent. L’analyste d’Evercore ISI, Kevin Rippey, a écrit dans une note du 21 janvier que les estimations des analystes pour le chiffre d’affaires du premier trimestre du changement de confidentialité d’Apple semblent aller de pourcentages faibles à un chiffre au pire des cas près de 10 %.. Rippey a relevé son objectif de cours de l’action FB à 355 contre 320, affirmant que l’estimation consensuelle des revenus du premier trimestre surestime probablement de plusieurs centaines de points de base le ralentissement des revenus du ciblage publicitaire.

Facebook fait face à un contrecoup pour faire taire Trump

Les tendances d’utilisation en Amérique du Nord seront un autre objectif de l’appel aux résultats du quatrième trimestre. Facebook a suspendu indéfiniment le compte du président Trump après que ses partisans ont envahi le Capitole pour perturber la certification de la victoire de Joe Biden. Tôt le 7 janvier, le PDG Mark Zuckerburg a écrit que Trump avait choisi « d’excuser plutôt que de condamner les actions de ses partisans ». Par la suite, Facebook a bloqué tout le contenu  » arrêtez le vol « . L’analyste de la Bank of America. ce qui soulève la possibilité d’un certain taux de désabonnement des clients et d’un  » risque d’engagement  » au premier trimestre. Il s’attend également à ce qu’une législation soit proposée qui nécessiterait des dépenses plus élevées pour examiner le contenu des utilisateurs. Néanmoins.

Analyse des actions FB

Depuis qu’elle a atteint un sommet historique de 304,67 le 26 août, l’action FB s’est enlisée dans une consolidation remontant à la fin août. Alors que la pression à la vente s’intensifiait, l’action Facebook a sous-estimé sa moyenne mobile à 200 jours le 14 janvier pour la première fois depuis fin avril. Cependant, l’action FB a rebondi de 12% au cours des cinq prochaines sessions, retrouvant sa moyenne sur 50 jours le 22 janvier. L’action FB est désormais 9% en dessous d’un point d’achat de 304,77, 10 cents au-dessus de son plus haut du 26 août, selon une analyse de MarketSmith.. Si les actions peuvent se redresser, les investisseurs pourraient utiliser 297,48 comme entrée anticipée, juste au-dessus du sommet à court terme du 5 novembre. Pour les investisseurs agressifs, il existe une ligne de tendance à partir du plus haut du 5 novembre. L’action FB a brièvement atteint cette ligne de tendance le 25 janvier avant de reculer. Après huit premiers mois de 2020 stellaires, la performance de l’action FB s’est clairement estompée. Les actions de Facebook ont ​​reculé depuis les dépôts de la loi antitrust du 9 décembre tandis que le marché global a augmenté. Le changement de confidentialité d’Apple, la prise de contrôle du Sénat par les démocrates et la suspension de Trump ont tous pesé sur le sentiment des investisseurs. La ligne de force relative, la ligne bleue dans les graphiques fournis, est passée d’un niveau record en août à un creux de 9 mois. La ligne RS indique que l’action FB, au milieu de hauts et de bas, n’a pratiquement égalé les performances du S&P 500 que depuis août 2018.

Le gouvernement vise à briser Facebook

Le 9 décembre, la Federal Trade Commission et un groupe de procureurs généraux des États ont déposé des affaires antitrust distinctes alléguant que les acquisitions d’Instagram et de WhatsApp par Facebook étaient de nature anticoncurrentielle et visaient à renforcer sa position de monopole. Les enjeux des poursuites antitrust de Facebook sont immenses. La FTC veut que Facebook soit démantelé pour créer le même niveau de concurrence qui aurait existé sans les fusions Instagram et WhatsApp. En plus de cela, Facebook devrait fournir des ressources continues pour s’assurer que la concurrence est solide. Les poursuites du gouvernement fournissent une piste probante à l’appui de leur allégation selon laquelle Facebook avait l’intention d’acheter des sociétés qui semblaient avoir les meilleures chances de devenir des concurrents sérieux. Elle soutient que les fusions étaient  » proconcurrentielles « . Par exemple, Facebook a transformé WhatsApp d’un service d’abonnement en un service gratuit, remettant en cause la structure des frais de messagerie texte des opérateurs de télécommunications. a écrit dans un communiqué. « Maintenant, l’agence a annoncé qu’aucune vente ne sera jamais définitive, peu importe le préjudice qui en résulte pour les consommateurs ou l’effet paralysant sur l’innovation. »

Les analystes de Wall Street haussent les épaules face aux poursuites antitrust de Facebook

Jusqu’à présent, les analystes écartent largement la possibilité d’une rupture. L’analyste d’UBS Eric Sheridan ne voit que la barre haute pour les futures acquisitions de Facebook et a réitéré son objectif de cours de 330 avec une note d’achat. L’analyste de KeyBanc, Justin Patterson, a prédit que Facebook ferait face à une autre amende, plutôt qu’à une rupture. probablement similaire ou supérieure à l’évaluation actuelle de FB « , a écrit Aaron Kessler, analyste chez Raymond James, dans une note de décembre. Les analystes pourraient-ils se tromper sur le résultat ? Le défi pour les plaignants du gouvernement sera de prouver que les fusions n’ont pas seulement réduit la concurrence, mais qu’elles ont été réellement nuisibles. Cependant, s’ils réussissent en mettant en évidence une confidentialité réduite pour les utilisateurs, des prix plus élevés pour les annonceurs et une concurrence déloyale contre des concurrents plus petits, une rupture pourrait être le remède structurel logique. Facebook aurait tenté d’éviter une poursuite antitrust en offrant une licence d’accès à son code comme moyen de permettre une nouvelle concurrence, mais les régulateurs n’ont pas été influencés. procès jusqu’en septembre 2023. Si l’affaire Facebook a un calendrier similaire, les investisseurs doivent-ils vraiment commencer à s’inquiéter maintenant ?

Gains Facebook

Le géant des médias sociaux a facilement dépassé les estimations de bénéfices du troisième trimestre. Il a affiché un bénéfice ajusté de 2,40 $ par action, en hausse de 13 % par rapport à il y a un an, à l’exclusion d’un avantage fiscal de 31 cents. Le chiffre d’affaires a augmenté de 22 % pour atteindre 21,5 milliards de dollars. Cela a dépassé les estimations de 19,8 milliards de dollars et a doublé le taux de croissance de 11% du deuxième trimestre. L’action Facebook s’est initialement négociée à la baisse après le rapport sur les résultats du 29 octobre. Les investisseurs semblaient se concentrer sur une légère baisse du nombre d’utilisateurs actifs quotidiens aux États-Unis et au Canada à 196 millions contre 198 millions. Facebook avait précédemment averti qu’un pic d’utilisation de l’application de médias sociaux qui s’était produit au début de la pandémie se modérerait à mesure que la vie se normaliserait. Et cela a commencé au cours de l’été. La tendance des utilisateurs actifs quotidiens et mensuels stables ou légèrement inférieurs se poursuivra probablement au quatrième trimestre, a déclaré Facebook. Pourtant, malgré ce vent contraire à la croissance, les revenus de Facebook se sont en fait accélérés jusqu’au troisième trimestre. Fin juillet, la direction avait déclaré que les revenus de Facebook augmentaient d’environ 10 % par rapport à il y a un an au début du troisième trimestre. Cependant, c’est bien en deçà du taux de croissance de 22% pour l’ensemble du trimestre. « Nous nous attendons à ce que la croissance du quatrième trimestre soit supérieure au taux de croissance annoncé au troisième trimestre, car nous avons évidemment vu août et septembre être plus forts », a déclaré le directeur financier Dave Wehner aux analystes. on ne sait pas combien la croissance des revenus de Facebook en juillet a été freinée par un boycott publicitaire très médiatisé ciblant sa tolérance perçue des discours racistes offensants. La direction a depuis pris des mesures pour répondre à cette préoccupation. Le tableau d’ensemble est que les annonceurs Facebook, un groupe qui a atteint 10 millions d’entreprises, utilisent le site de médias sociaux pour se connecter avec des clients potentiels comme jamais auparavant. les impressions servies sur les propriétés Facebook ont ​​augmenté de 35% par rapport à il y a un an. Pendant ce temps, le prix moyen par annonce a diminué de 9 %. Ce dernier chiffre était une grande amélioration par rapport au T2. Ce trimestre, le prix d’achat moyen via les enchères publicitaires de Facebook a chuté de 21%.

Estimation des revenus Facebook

Pour le quatrième trimestre, les analystes s’attendent à un bénéfice de Facebook de 3,18 $ par action, en hausse de 24 % par rapport à l’année précédente. Le chiffre d’affaires devrait afficher un gain de 25% à 26,34 milliards de dollars.Rejoignez les experts IBD alors qu’ils analysent les principales actions du rallye du marché sur IBD Live.

Diem Dollar de Facebook

L’entrée de Facebook dans l’espace des crypto-monnaies, annoncée pour la première fois à la mi-2019, semblait presque morte après que le président de la Fed, Jerome Powell, et les régulateurs internationaux eurent de sérieux doutes sur le plan. Pourtant, la société a tranquillement avancé avec une approche considérée comme un peu moins controversée. Le 1er décembre, l’association Libra derrière la crypto-monnaie de Facebook s’est rebaptisée Diem Association pour aller avec la crypto-monnaie renommée Diem Dollar. Au lieu de son plan initial pour une pièce stable avec une valeur arrimée à un panier de devises, Facebook prévoit désormais une pièce arrimée uniquement au dollar. La société espère que ce changement, ainsi qu’un nouvel accent mis sur la lutte contre le blanchiment d’argent, répondront aux exigences des régulateurs. Le Financial Times a rapporté que Facebook espérait lancer sa crypto-monnaie Diem en janvier aux États-Unis et dans certains pays d’Amérique latine. Facebook a encore besoin des approbations de l’État pour son portefeuille numérique Novi. De plus, le plan de crypto-monnaie Diem doit être approuvé par l’Autorité suisse de surveillance des marchés financiers. C’est là que l’Association Diem est basée. Pourtant, tout comme Facebook a relancé son plan de crypto-monnaie, un groupe de démocrates de la Chambre a présenté la Stable Act. Le projet de loi obligerait les émetteurs de pièces stables tels que Facebook à obtenir une charte bancaire. Il prévoirait également un examen de six mois par la Fed et la FDIC avant l’émission.

Développements commerciaux Facebook

Facebook a encore beaucoup de potentiel inexploité qui a excité Wall Street, en dehors de son entreprise de crypto-monnaie. En août, il a commencé à affronter TikTok avec les bobines Instagram nouvellement lancées. Et l’effort à long terme pour monétiser l’énorme base d’utilisateurs de WhatsApp ne fait que commencer. Dans une note du 22 janvier, l’analyste d’Oppenheimer Jason Helfstein a vanté la dynamique du commerce électronique de Facebook, qualifiant les boutiques Facebook d’opportunité de 25 à 50 milliards de dollars. Facebook a annoncé des dépenses en capital de 21 à 23 milliards de dollars en 2021, tirées par des investissements dans les centres de données, les serveurs, l’infrastructure réseau et les installations de bureau. Une partie de la croissance par rapport à une estimation de 16 milliards de dollars reflète le retard de la construction en raison de la pandémie. Pourtant, l’analyste de RBC Marchés des Capitaux, Mark Mahaney, a écrit que l’augmentation implicite de 31 % à 44 % montre que Facebook  » investit de manière agressive dans l’innovation à partir d’une position de force « . « Les précommandes ont dépassé les précommandes originales de Quest de plus de 5 fois et ont dépassé nos attentes », a déclaré Zuckerberg.

Combien vaut l’action FB ?

L’action Facebook a une capitalisation boursière de 781 milliards de dollars. Cela fait de l’action FB la sixième entreprise la plus valorisée de l’indice S&P 500, derrière Apple, Microsoft (MSFT), Amazon, Google-parent Alphabet (GOOGL) et Tesla actions (TSLA).Pourquoi cet outil IBD simplifie la recherche des meilleures actions

FB Stock : est-ce un achat ?

Les analystes de Wall Street pensent que cette action FANG a encore une longue piste de croissance et offre une valeur inégalée aux annonceurs. Facebook a fait ses preuves lors d’un ralentissement économique sans précédent. L’action Facebook affiche une solide note composite de 88 IBD. La notation composite combine plusieurs facteurs fondamentaux et techniques clés en un seul score. La recherche IBD montre que les gagnants d’actions de tous les temps ont souvent une note composite d’au moins 95 au début des grandes séries. Il est dangereux de parier contre les actions FB, même s’il fait face à une longue bataille antitrust. Pourtant, les investisseurs qui souhaitent parier sur Facebook doivent attendre qu’il démontre à nouveau sa résilience en atteignant un bon point d’achat.En bout de ligne  : L’action FB n’est pas un achat pour le moment. Si vous souhaitez investir dans une action à grande capitalisation, une sélection complète d’articles est ici. L’indice IBD Big Cap 20 propose une sélection des meilleures actions à grande capitalisation.VOUS POURRIEZ AUSSI AIMER :Action IBD du jour Attrapez la prochaine grande action gagnante avec MarketSmithLes meilleures actions de croissance à acheter et à surveiller  : ?

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